Ведущие торговые дома впервые с 2014 года прогнозируют возврат нефтяных цен на уровень 100 долларов за баррель, а ОПЕК вместе со своими союзниками безуспешно пытается возместить потери от американских санкций против иранского экспорта.
В понедельник нефть марки «Брент» поднялась в цене едва ли не до четырехлетнего максимума. Именно такого скачка цен пытается не допустить президент Дональд Трамп, требующий от Организации стран-экспортеров нефти увеличить объемы добычи. Однако картель вместе со своими союзниками на воскресной встрече в Алжире подавал неоднозначные сигналы, и в конечном итоге ясно дал понять, что не собирается уступать требованиям США о быстром снижении цен на нефть.
Упрямство ОПЕК вкупе с признаками уменьшения предложения со стороны Ирана породило оптимистичные и весьма задиристые настроения на ежегодной встрече азиатских представителей нефтяной отрасли, трейдеров, нефтепереработчиков и банкиров, которая началась в понедельник в Сингапуре.
«У рынка нет ответа на возможное снижение в четвертом квартале объема предложения в размере двух миллионов баррелей в день, — заявил в своей речи на Азиатско-Тихоокеанской нефтяной конференции (APPEC) соучредитель „Меркурия Энерджи Групп» (Mercuria Energy Group) Даниэль Йегги (Daniel Jaeggi). — На мой взгляд, нельзя исключать ценового скачка выше 100 долларов за баррель».
Ужесточение санкций
Когда Трамп в мае месяце объявил о планах возобновления санкций против нефтяного экспорта Ирана, рынок посчитал, что добыча сократится на 300-700 тысяч баррелей в день, заявил содиректор нефтяного трейдингового подразделения компании «Трафигура Групп» (Trafigura Group) Бен Лакок (Ben Luckock). Однако сейчас большинство склоняется к тому, что сокращение добычи составит полтора миллиона баррелей в день, поскольку Соединенные Штаты «невероятно серьезно» настроены на реализацию санкционных мер.
Иран будет добывать «существенно меньше, чем раньше, и наверняка меньше, чем ожидали многие на момент введения санкций», сказал Лакок на конференции АРРЕС. По его оценке, к Рождеству цены на нефть вырастут до 90 долларов, а к началу 2019 года до 100 долларов.
Марка «Брент», являющаяся эталоном для половины мировой нефти, к 9 часам 44 минутам утра по лондонскому времени подросла на 2,5%, составив 80,79 доллара за баррель. Это самая высокая цена с ноября 2014 года.
ОПЕК вынуждена бороться не только с американскими санкциями против Ирана, которые подрывают предложение. Из-за экономического кризиса также произошел спад добыч в Венесуэле. Сланцевая добыча в США, ставшая крупнейшим новым источником поставок, также сталкивается с нарастающими трудностями, поскольку проблемы с трубопроводами и нехватка рабочей силы препятствуют росту добычи.
ОПЕК выжидает
В этих сложных условиях, когда проблемы требуют срочного решения, крупнейшие в мире нефтедобывающие страны заняли выжидательную позицию на своей встрече в Алжире, которая состоялась в воскресенье. Саудовская Аравия, Россия и Объединенные Арабские Эмираты утверждают, что у них есть резервные возможности для удовлетворения потребностей рынка, однако они не хотят использовать их превентивно.
«Наш план состоит в удовлетворении спроса, — сказал саудовский министр энергетики Халид аль-Фалих (Khalid Al-Falih). — Причина, по которой Саудовская Аравия не наращивает добычу, заключается в том, что все наши покупатели получают нефть в полном объеме, какой им нужен». В сентябре-октябре саудовское королевство намерено увеличить добычу, заявил министр, не указав при этом конкретные объемы.
Такое заявление отразилось на поведении банкиров с Уолл-Стрит и хедж-фондов, которые начали играть на повышение, но с некоторыми оговорками.
Франсиско Бланч (Francisco Blanch), возглавляющий исследования сырьевых товаров в «Бэнк оф Америка», отметил в понедельник в служебной записке для клиентов, что сигналы из ОПЕК указывают на «вероятность скачка нефтяных цен, и в этих условиях повышается вероятность обвала, какой был в 2008 году».
10 лет назад марка «Брент» подскочила почти до 150 долларов за баррель, но спустя несколько месяцев произошел ценовой обвал, поскольку высокие цены на топливо и глобальный финансовый кризис спровоцировали падение спроса. На сей раз усиливающаяся торговая война между США и Китаем создает угрозу экономическому росту в Азии, а неразбериха в развивающихся странах может усилить воздействие от роста цен на глобальный рост спроса.
Основной сценарий «Бэнк оф Америка» на будущий год — около 80 долларов за баррель, отмечается в служебной записке для клиентов. «Ситигруп» (Citigroup), считает, что нефть выйдет на этот уровень уже в четвертом квартале, полагая, что рост цен может продолжиться и дальше.
«Равновесие ненадежно, а из-за отсутствия резерва добычи нефть вполне может подняться выше 90 и даже 100 долларов, если материализуются все потенциальные рыночные риски», — отмечают в записке ее авторы, в том числе, Эд Морс (Ed Morse).
